Forex Anleiherenditen

Was ist eine Rendite Die Rendite ist die Rendite einer Anlage, wie z. B. die Zinsen oder Dividenden, die aus dem Besitz eines bestimmten Wertpapiers stammen. Der Ertrag wird in der Regel als jährlicher Prozentsatz ausgedrückt, der auf den Investitionskosten, dem aktuellen Marktwert oder dem Nennwert basiert. Renditen können als bekannt oder erwartet in Abhängigkeit von der Sicherheit in Frage, da bestimmte Wertpapiere können Wertschwankungen auftreten. Laden des Players. BREAKING DOWN Rendite Die Rendite einer Anlage ist an das mit der vorgenannten Investition verbundene Risiko gebunden. Je höher das Risiko ist, desto höher das zugehörige Ertragspotential. Außer in den sichersten Anlagen, wie z. B. Null-Kupon-Anleihen, ist eine Rendite keine Garantie. Stattdessen ist die aufgeführte Rendite funktionell eine Schätzung der zukünftigen Wertentwicklung der Anlage. Im Allgemeinen werden die mit Aktien verbundenen Risiken höher als die mit Anleihen verbundenen Risiken betrachtet. Dies kann dazu führen, dass Aktien im Vergleich zu vielen Anleihen, die derzeit am Markt sind, ein höheres Ertragspotential aufweisen. Aktienrenditen In Bezug auf eine Aktie gibt es zwei Aktiendividendenrenditen. Wenn Sie eine Aktie für 30 (Kostenbasis) und ihren aktuellen Kurs und eine jährliche Dividende von 33 bzw. 1 kaufen, beträgt die Kostenrendite 3,3 (130) und die aktuelle Rendite beträgt 3 (133). Bond Renditen Anleihen haben mehrere Renditeoptionen in Abhängigkeit von der genauen Art der Anlage. Der Coupon ist der bei der Emission festgelegte Anleihezinssatz. Die aktuelle Rendite ist der Anleihezinssatz als Prozentsatz des aktuellen Kurses der Anleihe. Die Rendite bis zur Fälligkeit ist eine Schätzung dessen, was ein Anleger erhalten wird, wenn die Anleihe bis zum Fälligkeitsdatum gehalten wird. Nicht steuerpflichtige kommunale Anleihen haben auch eine steuerlich-äquivalente (TE) Rendite, die von den Anlegern steuerlich festgelegt wird. Mutual Fund Rendites Investmentfonds haben zwei primäre Formen der Renditen für die Prüfung. Die Dividendenrenditen werden als jährliches prozentuales Maß der Erträge des Fondsvermögens ausgedrückt. Die damit verbundenen Erträge werden aus den Dividenden und den Zinsen der enthaltenen Investitionen abgeleitet. Darüber hinaus basieren die Dividendenrenditen auf dem Nettoertrag, der nach dem Erwerb oder Aufzinsung der Fonds zugewiesen wurde. Die SEC-Rendite basiert auf den von bestimmten Unternehmen gemeldeten Renditen, wie von der Securities and Exchange Commission (SEC) gefordert und basiert auf der Annahme, dass alle verbundenen Wertpapiere bis zur Fälligkeit gehalten werden. Darüber hinaus besteht die Annahme, dass alle Erträge reinvestiert werden. Wie die Dividendenrenditen tragen auch die SEC-Renditen dem Vorhandensein erforderlicher Gebühren im Zusammenhang mit dem Fonds Rechnung und weisen ihnen entsprechende Mittel zu, bevor sie die tatsächliche Rendite bestimmen. Renditen Die Rendite einer Anleihe ist die Differenz zwischen dem, was ein Anleger für eine Anleihe bezahlt Und was letztlich über die Laufzeit der Anleihe erhalten wird. Die Anleiherendite ist die annualisierte Rendite der Anleihe. Somit hängt die Anleiherendite vom Kaufpreis der Anleihe ab, dem festgelegten Zinssatz, der den jährlichen Zahlungen des Emittenten an den Anleihegläubiger dividiert durch den Nominalwert der Anleihe plus dem bei Fälligkeit gezahlten Betrag entspricht. Denn der angegebene Zinssatz und Nennwert sind in der Anleiheindentur festgelegt. Der Preis der Anleihe wird in umgekehrter Weise zu den vorherrschenden Zinssätzen variieren. Wenn die Zinsen steigen, dann muss der Preis der Anleihe abnehmen, um mit anderen Investitionen wettbewerbsfähig zu bleiben, und umgekehrt. Die Anleihekurse ohne abgegrenzte Zinsen unterscheiden sich umgekehrt zu den Marktzinssätzen: Die Anleihekurse werden mit steigenden Zinssätzen sinken und umgekehrt. Anleihen mit längeren Laufzeiten oder Laufzeiten. Sind empfindlicher gegenüber Änderungen der Zinssätze, wie aus dem folgenden Diagramm ersichtlich ist, wobei die Kursperformancekurven pro 100 des Nominalwertes dargestellt werden, da der Marktzinssatz von 1 bis 16 variiert, für eine Anleihe mit 3 Jahren, die bis zur Fälligkeit verstrichen ist Mit 10 Jahren übrig, beide mit dem gleichen 6 Coupon und zahlen Zinsen halbjährlich. Beachten Sie, dass sich beide Kurven bei 100 schneiden, wenn der Marktzinskupon 6 beträgt. Der Kurs der Anleihe wird auch von der Bonität des Emittenten abhängen, was das Risiko der Anlage anzeigt. Je höher die Bonität des Emittenten, desto weniger Zinsen muss der Emittent zum Verkauf seiner Anleihen anbieten. Die vorherrschende Zinsrate der Geldkosten wird durch das Angebot und die Nachfrage nach Geld bestimmt. Wie für praktisch alles andere bestimmen Angebot und Nachfrage den Preis, so für Anleihen, je größer das Angebot und je niedriger die Nachfrage, desto niedriger der Preis der Anleihe und entsprechend, desto höher der Zinssatz, und umgekehrt. Ein häufig verwendetes Maß für den vorherrschenden Zinssatz ist die Prime Rate von Banken an ihre besten Kunden belastet. Die meisten Anleihen zahlen halbjährlich bis zur Fälligkeit Zinsen, wenn der Anleiheinhaber den Nennwert oder den Obligationenbetrag erhält. Der Bondrückseite. Zero-Kupon-Anleihen zahlen keine Zinsen, sondern werden mit einem Abschlag auf Nennwert verkauft, so dass die Zinsen, die die Differenz zwischen dem Nennwert und dem diskontierten Ausgabepreis sind, bei der Fälligkeit der Anleihe ausgezahlt werden. Dennoch ist die Rendite der Nullkuponanleihe die annualisierte Rendite, die sie mit Couponanleihen vergleichen lässt. Nominalverzinsung, Couponrate Nominalertrag. Oder der Couponzahlung. Ist der angegebene Zinssatz der Anleihe. Dieser Ertragsanteil ist der Prozentsatz des Nennwertes 5.000 für Kommunalanleihen und 1.000 für die meisten anderen Anleihen, die normalerweise halbjährlich gezahlt werden. So zahlt eine Anleihe mit einem 1.000 Nennwert, die 5 Zinsen zahlt 50 Dollar pro Jahr in 2 halbjährlichen Zahlungen von 25. Die Rendite einer Anleihe ist die Returninvestment, oder in dem Beispiel gerade zitiert, 501.000 5. Nominale Yield Formula Annual Zinszahlung Par Wert Aktuelle Rendite Da Anleihen Handel auf dem Sekundärmarkt, können sie für weniger oder mehr als Nennwert zu verkaufen, die einen Zinssatz, der sich von der Nominalrendite, die so genannte aktuelle Rendite wird. Oder Stromrückkehr. Da sich der Kurs der Anleihen in die entgegengesetzte Richtung der Zinssätze bewegt, sinken die Anleihenkurse, wenn die Zinsen steigen, und umgekehrt. Um zu sehen, warum, betrachten Sie dieses einfache Beispiel. Sie kaufen eine Anleihe, wenn es für 1.000 ausgegeben wird, die 8 Zinsen zahlt. Angenommen, Sie wollen die Anleihe zu verkaufen, aber da Sie es gekauft haben, ist der Zinssatz auf 10 gestiegen. Sie müssen Ihre Anleihe für weniger als das, was Sie bezahlt zu verkaufen, weil warum wird jemand zahlen Sie 1000 für eine Anleihe, die zahlt 8, wenn sie eine ähnliche Anleihe mit einer gleichen Bonität kaufen und erhalten können 10. So verkaufen Sie Ihre Anleihe, müssten Sie es verkaufen, so dass die 80, die pro Jahr im Interesse erhalten wird 10 des Verkaufspreises in diesem Fall ist, 800, 200 weniger als das, was Sie bezahlt haben. (Tatsächlich würde der Preis wahrscheinlich nicht so niedrig gehen, weil die Rendite bis zur Endfälligkeit in einem solchen Fall größer ist, denn wenn der Anleihegläubiger die Anleihe bis zur Fälligkeit hält, erhält er eine Preiserhöhung, die die Differenz zwischen den Nominalwert der Anleihen ist Von 1.000 und was er dafür bezahlt.) Anleihen, die für weniger als Nennwert verkaufen, sollen mit einem Abschlag verkauft werden. Wenn der Marktzins einer neuen Anleihe ist niedriger als das, was Sie bekommen, dann werden Sie in der Lage, Ihre Anleihe für mehr als Nennwert verkaufen verkaufen Sie Ihre Anleihe an einer Prämie zu verkaufen. Beachten Sie jedoch, dass der Anleihekurs auf den sauberen Preis basiert. So dass alle aufgelaufenen Interes t ausgeschlossen sind, da diese bei der nächsten Zinszahlung an den Rentenbesitzer gezahlt werden. Aktuelle Rendite Formel Jährliche Zinszahlung Aktueller Marktpreis der Anleihe Beachten Sie, dass, wenn der Marktpreis für die Anleihe gleich dem Nominalwert ist, dann: Current Rendite Nominal Yield Taxable Equivalent Yield (TEY) für Munis und Treasuries Die Zinsen aus Kommunalanleihen sind nicht Besteuert durch die Bundesregierung und US-Staatsanleihen, Schuldverschreibungen und T-Bills entstehen keine staatlichen oder lokalen Steuern. Daher können diese Anleihen einen niedrigeren Zinssatz zahlen als ein Unternehmen mit einer vergleichbaren Bonität. Um Staatsanleihen oder Staatsanleihen mit steuerbaren Anleihen zu vergleichen, wird die Rendite in eine steuerbare Äquivalenzrendite (TEY) umgewandelt, die manchmal auch als steuerpflichtiger Ertrag bezeichnet wird. Die steuerpflichtige Äquivalentausbeute ist der Ertrag, den eine steuerpflichtige Anleihe hätte zahlen müssen, um der steuerfreien Anleihe gleichzusetzen. Steuerpflichtige Äquivalente Renditeformel für Kommunalanleihen Steuerbare Äquivalente Rendite (TEY) Muni Rendite 100 - Ihre Federal Tax Bracket Besteuerbar Äquivalent Rendite Beispiel 4 Muni Rendite 100 - 28 Federal Tax Bracket Wir können dies die föderale steuerpflichtige äquivalente Ertrag, aber beachten Sie, dass, wenn Sie leben In der Gemeinde des Anleiheemittenten, dann kann die Anleihe frei von staatlichen und lokalen Steuern sowie sein. Zur Berücksichtigung aller erhobenen Steuern kann die obige Formel für jede steuerliche Situation erweitert werden, indem einfach die Prozentsätze addiert werden, um zu einer zusammengesetzten Steuerklasse zu gelangen und diese in der obigen Gleichung zu verwenden, um die steuerfreie Rendite zu erhalten. Steuerliche Äquivalente Ertragsbeispiele für Kommunale Anleihen Befreit aller Steuern 6.1 Muni Rendite 100 - 28 Bundessteuer - 10 Staatssteuer - 1 lokale Steuer Um es aus einem anderen Blickwinkel zu betrachten, wird angenommen, dass eine Anleihe 10, wie im obigen Beispiel, zahlt. Das ist 100 pro Jahr für einen Nennwert von 1.000. Wenn Sie zahlen 28 Ihres Einkommens in Bundessteuern, 10 in staatlichen Steuern und 1 in lokalen Steuern, und die Anleihe ist steuerpflichtig, dann ist die Bundessteuer 28, die staatliche Steuer wird 10 sein, und die lokale Steuer wird 1that sein Würden Sie mit einem Netto von 61 zu verlassen. Eine steuerfreie Gemeindeanleihe mit 6,1 würde Sie den gleichen Betrag net. US-Staatsanleihen erheben keine staatlichen oder örtlichen Steuern, aber die Zinserträge sind auf Bundessteuern zu zahlen, so dass der steuerpflichtige Äquivalenzertrag für Treasuries nach der gleichen Formel berechnet wird, wobei jedoch nur der Staat und der lokale Steuersatz von 100 abgezogen werden Rendite Formel für US-Staatsanleihen, Schuldverschreibungen und T-Scheine Steuerliche Äquivalente Rendite (TEY) Schatzanweisungen 100 - Staatliche Steuersätze Lokale Steuersätze Steuerpflichtige Äquivalente Rendite Beispiel für US-Treasuries 4 Treasury Yield 100 - 10 Staatssteuer - Eine Unternehmensanleihe, die von der föderalen, staatlichen und lokalen Regierung steuerpflichtig sein müsste zu zahlen 4,5 bis netto den gleichen Betrag, dass ein US-Finanzministerium zahlen 4 würde netto. Beachten Sie auch, dass US-Treasuries als die sicherste Investition betrachtet werden, so dass die Unternehmensanleihe ein wenig mehr bezahlen müsste, wenn sie die höchste Bonitätseinstufung als Treasury hatte, um den Investor für das zusätzliche Risiko zu kompensieren. Je niedriger die Bonität der Unternehmensanleihe, desto größer die Zinsen, die die Unternehmensanleihe zahlen müsste, um Anleger von sicheren Staatsanleihen wegzuziehen, die als risikofreie Anlagen gelten. Rendite auf Fälligkeit oder True Rendite Wenn ein Anleger eine Anleihe im Sekundärmarkt kauft und einen vom Nennwert abweichenden Preis bezahlt, dann unterscheidet sich die Rendite nicht nur von der Nominalrendite, sondern auch ein Gewinn oder Verlust, wenn die Anleihe reift Und der Anleihebringer den Nennwert der Anleihe erhält. Wie die Berechnung der laufenden Rendite orientieren sich die Rendite bis zur Fälligkeit und die anderen Renditen auf den Kaufpreis der Anleihe im Sekundärmarkt auf dem reinen Anleihenkurs. Ohne abgegrenzte Zinsen. Wenn der Anleger die Anleihe bis zur Fälligkeit hält, verliert er Geld, wenn er eine Prämie für die Anleihe bezahlt, oder er verdient Geld, wenn er zu einem Abschlag gekauft wurde. Die Rendite bis zur Endfälligkeit (YTM) einer bis zur Endfälligkeit gehaltenen Anleihe berück - sichtigt den Gewinn oder Verlust, der bei der Rückzahlung des Nennwertes entsteht, und ist somit ein besseres Maß für die Anlageerträge. Wenn eine Anleihe mit einem Abschlag erworben wird, ist die Rendite bis zur Fälligkeit immer größer als die aktuelle Rendite, da es einen Gewinn gibt, wenn die Anleihe reif ist und der Anleiheinhaber den Nennwert zurückerhält und somit die echte Rendite erhöht, wenn eine Anleihe gekauft wird Eine Prämie, ist die Rendite bis zur Fälligkeit immer kleiner als die aktuelle Rendite, weil es einen Verlust, wenn Par-Wert empfangen wird, was die tatsächliche Rendite senkt. Zusammenfassung der Renditebeziehungen: Nominale Rendite, Aktuelle Rendite, YTM Wenn der Anleihebringer zahlt. Bonds Renditebeziehungen Rendite an Call Weil einige Anleihen kündbar sind, haben diese Anleihen auch einen Renditeertrag (YTC), der genau gleich der Rendite bis zur Fälligkeit berechnet wird, wobei jedoch das Call-Datum das Fälligkeitsdatum und den Call-Preis ersetzt Oder eine Aufrufprämie für den Nennwert ersetzt wird. Wenn eine Anleihe zu einem Aufgeld gekauft wird, ist die Ausbeute an Call immer die niedrigste Ausbeute der Anleihe. Rendite an Sinker Einige Anleihen werden periodisch von einem sinkenden Fonds, auch als obligatorischer Rücknahmefonds bezeichnet, eingelöst, den der Emittent einräumt, Schulden regelmäßig zu sinkenden Fondstagen zurückzuziehen, die im Rücknahmeplan des Obligationenvertrags für bestimmte Sinkfondspreise angegeben sind. Die oft nur Nennwert sind. Solche Anleihen werden in der Regel zufällig für die Rückzahlung an solchen Terminen ausgewählt, sodass die Rendite für den Sinker so berechnet wird, als ob die Anleihe am nächsten Fondsunterbrechungstag zurückgezogen würde. Wenn die Anleihe im Ruhestand ist, erhält der Anleihegläubiger einfach den sinkenden Fondspreis, und so wird der Renditeertrag wie die Rendite bis zur Fälligkeit berechnet, wobei der sinkende Fondstichtag für das Fälligkeitsdatum ausgegeben wird und, falls abweichend, der sinkende Fondspreis eintritt Für den Nennwert. Es ist jedoch zu beachten, dass der Rendite - und Ertragsertrag nicht sachgerecht ist, wenn die Zinssätze seit der ersten Ausgabe der Anleihen gestiegen sind, da diese Anleihen im Sekundärmarkt für weniger als den Nennwert veräußern und den Emittenten sparen würden Geld einfach zurückkaufen die Anleihen im Sekundärmarkt, die hilft, die Anleihen Preise für Anleihegläubiger, die verkaufen wollen, zu unterstützen. Rendite auf durchschnittliches Leben Die Rendite der durchschnittlichen Lebenspanne berechnet die Rendite unter Verwendung der durchschnittlichen Laufzeit einer sinkenden Anleihe. Also für eine 20-jährige Anleihe mit einem Indentium, dass 10 einer Emission muss jedes Jahr vom 10. Jahr bis zum 20. Jahr der Anleihen Laufzeit pensioniert werden, die durchschnittliche Leben wäre 15 Jahre. Die Rendite der durchschnittlichen Lebensperiode wird auch für Asset-Backed Securities verwendet. Insbesondere hypothekenbesicherte Wertpapiere. Da ihre Laufzeit von den Vorauszahlungsgeschwindigkeiten des zugrunde liegenden Vermögenspools abhängt. Ertrag zur Put-Option Einige Anleihen haben eine Put-Option. Der es dem Anleihegläubiger ermöglicht, den Kapitalbetrag der Anleihe vom Emittenten zu erhalten, wenn der Anleihebringer den Put ausübt. Diese Rendite würde wie die Rendite bis zur Fälligkeit berechnet, mit der Ausnahme, dass das Datum, an dem die Put ausgeübt wird, das Fälligkeitsdatum ersetzt, weil der Anleihegläubiger den Nennwert am Ausübungstag erhält, so als wäre die Anleihe gereift. Ausbeute zum Schlimmsten Endlich gibt es die Ausbeute bis zum Schlimmsten. Die einfach die Rendite der Anleihen berechnet, wenn die Anleihe zum frühestmöglichen Rentenalter durch die Anleihen indenture zurückgezogen wird. Die Formel, die einen Schuldverschreibungspreis auf seine Rendite, Rendite, Rendite oder Rendite bezieht. Die nachstehende Formel zeigt die Beziehung zwischen dem Anleihekurs im Sekundärmarkt (ohne abgegrenzte Zinsen) und seiner Rendite bis zur Fälligkeit oder anderen Renditen Am gewählten Laufzeitende. In dieser Gleichung, die eine einzelne jährliche Kuponzahlung annimmt, wäre YTM die Rendite der Anleihen bis zur Fälligkeit, aber dies ist schwierig zu lösen, so dass Anleihehändler in der Regel die Rendite bis zur Fälligkeit aus einer Tabelle lesen, die aus dieser Gleichung erzeugt werden kann Verwenden Sie einen speziellen Taschenrechner oder Software wie Excel, wie weiter unten gezeigt. Die Rendite wird in der gleichen Weise bestimmt, aber n würde die Anzahl der Jahre bis zum Aufrufdatum anstelle des Fälligkeitsdatums entsprechen und P wäre der Anrufpreis. In ähnlicher Weise wird die zu erzielende Rendite oder eine andere Rendite errechnet, indem der Zeitpunkt, zu dem das Kapital für das Fälligkeitsdatum eingegangen ist, durch das entsprechende Datum ersetzt wird. Rendite, Rendite, Rendite oder Fälligkeit Formel Diese Gleichung zeigt, dass der Anleihekurs gleich dem Barwert aller Anleihezah - lungen mit dem Zinssatz gleich der Rendite bis zur Fälligkeit ist. Obwohl es schwierig ist, die Ausbeute unter Verwendung der obigen Gleichung zu lösen, kann sie durch diese Formel angenähert werden: Rendite bis zur Fälligkeit Angleichungsformel für Anleihen Ungefähre Rendite bis zur Fälligkeit Prozentsatz Jährliche Zinszahlung (Nennwert - Anleihepreis) Jahre bis zur Fälligkeit (Par Value Bond Price) 2 Beachten Sie, dass, wenn eine Prämie für die Anleihe gezahlt wurde, die Laufzeit bis zur Fälligkeit von der jährlichen Zinszahlung subtrahiert und nicht addiert wird , Da es sich um eine negative Zahl handeln würde. Eine gute Möglichkeit, sich an diese Formel zu erinnern ist, dass sie einfach den Unterschied zwischen dem Nominalwert und dem aktuellen Anleihekurs einnimmt und sie durch die Restlaufzeit der Anleihe dividiert. Dies ist das Ergebnis pro Jahr, das dann der jährlichen Zinszahlung hinzugefügt oder von ihr subtrahiert wird. Die daraus resultierende Summe wird wiederum durch den Durchschnitt des Nominalwerts und den aktuellen Anleihekurs geteilt. Sobald die Anleihe gekauft ist, ist die Rendite bis zur Fälligkeit fixiert, so dass der aktuelle Anleihekurs durch den Kaufpreis in der obigen Formel ersetzt wird. Eine Vereinfachung der YTM - Formel kann vorgenommen werden, wenn die Anleihe keine Kuponzahlungen hat, da alle Terme mit Couponzahlungen null werden und die Rendite bis zur Fälligkeit auf den Barwert der Hauptzahlung (Formel 1 unten) sinkt (1YTM) n Zukünftiger Wert (1YTM) n Beachten Sie, dass die Gleichungen 1 und 2 gleich sind, da der diskontierte Anleihenkurs die Gegenwart ist Wert der Anlage und die Hauptzahlung ist der zukünftige Wert, so dass wir eine einfache Möglichkeit finden, YTM zu berechnen, indem wir eine Basisformel für den Barwert und zukünftigen Geldwert verwenden. Um die Rendite bis zur Endfälligkeit zu finden, setzen wir die Gleichung für den zukünftigen Geldwert auf die Rendite bis zur Fälligkeit um. Die Gleichung für zukünftigen Wert, die durch Multiplizieren beider Seiten von Gleichung 2 mit (1 YTM) n erhalten werden kann. Ist: Present Value (1 YTM) n Future Value Beide Seiten durch den Present Value teilen: (1 YTM) n Future PaymentPresent Value Nehmen Sie die n-te Wurzel beider Seiten: 1 YTM (Future PaymentPresent Value) 1n Dann subtrahieren Sie 1 von beiden Seiten , Um zu YTM zu gelangen, die Rendite bis zur Fälligkeit für den Rabatt: YTM Formel für eine Zero Coupon Bond Beachten Sie, dass das obige Beispiel jährlich zusammengesetzt wird. YTM (10060) 120 - 1 0.025870255 2 0.051741 5.17 Beachten Sie, dass das YTM etwas niedriger ist, da es zweimal jährlich zusammengesetzt wird Von einmal pro Jahr, so dass es niedriger sein muss, um den gleichen Zahlungsbetrag von 40 bei Fälligkeit zu erhalten. Zum Überprüfen des Ergebnisses: Discounted Bond Price 1001. 02587 20 1001.666666667 60 YTM kann auch mit Microsoft Excel leicht gelöst werden, wie unten gezeigt. Rendite, Fälligkeit, Rendite, Preis, Erlösung, Häufigkeit, Basis) Alle Daten werden entweder als Anführungszeichen oder als Zellreferenzen (z. B. quot152013quot, A1) ausgedrückt. Abrechnung Abrechnungsdatum Fälligkeit Fälligkeitsdatum Kurs Nominal Coupon Zinssatz. Preis Rückzahlungswert in Prozent des Nennwertes (z. B. 96 96 des Nennwerts). Rücknahmepreis in Prozent des Nennwerts. Häufigkeit Anzahl der Kuponzahlungen pro Jahr. 1 Jährlich 2 Halbjährlich (der gebräuchlichste Wert) 4 Vierteljährliche Basis der Tageszählung. 0 30360 (US-Basis, Standardwert, wenn die Basis in der Formel weggelassen wird) YTP) können auch nach dieser Formel berechnet werden. Um die Rendite zu berechnen: Fälligkeit Datum der frühestmöglichen Rufe. Rücknahmepreis. Zur Berechnung der Rendite zu setzen: Rückzahlungsdatum, die ausgeübt werden kann. Die Rendite zum Schlimmsten, die Rendite für Sinker und die Rendite für das durchschnittliche Leben können berechnet werden, indem das entsprechende Datum für das Fälligkeitsdatum ersetzt wird.